AI 行业：4 月和5 月对比

一、AI 行业：4 月密集发布 → 5 月全面落地、算力爆单

1. 模型与应用

• 4 月：GPT-5.5、DeepSeek v4、Claude 4.6、腾讯混元集中发布（4.16–4.24 “模型轰炸周”）
  • 以技术迭代、长上下文、低幻觉为主，企业级应用刚启动
• 5 月：
  • GPT-5.5 Instant 全量上线（5.5）：幻觉率 **-52.5%，进入生产级商用 **
  • 中国周调用量 7.94 万亿 Token（环比 + 81.7%）历史性超美国
  • 国家 “模数共振行动” 启动（4.28 印发，5 月落地）：AI 进20 大制造业
  • AI 智能体（Agent）爆发：企业应用月增 **+300%**

结论：4 月是技术发布会，5 月是商业化、企业采购、算力爆单。

2. 算力（最影响锡）：5 月需求环比跳升 30–50%

• AI 服务器
  • 4 月：订单环比 + 40%，以北美云厂为主
  • 5 月：中国云厂（字节 / 阿里 / 腾讯）大规模追加；英伟达 GB200 服务器量产
  • 单台耗锡：500g+（普通服务器 200g）
• 光模块（锡需求第二曲线）
  • 4 月：800G 紧、1.6T 试产
  • 5 月：1.6T 大规模量产、订单排到 2028 年
    • 1.6T 出货：4 月约 100 万只 → 5 月预计 300 万只（月增 **+200%**）
    • GPU: 光模块配比从 1:2–3 → 1:5–9（GB200 架构）
    • 单台 AI 服务器光模块耗锡翻倍

结论：5 月 AI 算力对锡的拉动，环比 4 月至少 + 30%。